中海货币市场证券投资基金A
基金简称:-- 基金代码:392001
基金类型:-- 净值日期:--
每万份收益:--
七日年化收益率:--
近期七日年化收益率
10月19日10月18日10月16日10月15日10月14日10月13日
1.718%1.753%1.833%1.874%1.918%1.954%
适合客户

投资于低风险的通知存款及短期融资券等具有良好流动性的货币市场工具。成立以来,客户投资从未亏损,且流动性佳。是活期储蓄的理想替代。

数据来源:2020年二季度报告基金投资策略及运作展望

2020年二季度,欧日疫情控制较好,美国疫情有所反弹,新兴市场国家疫情恶化。美国经济重启显著推升就业水平,经济景气度有所好转。美联储急速扩张资产规模,表示后续维持零利率水平和购债规模。欧央行亦维持利率不变,扩大抗疫购债规模。美元先偏强后走弱、中美关系先紧张后缓和,带动人民币先贬后升。

二季度国内经济逐月修复。3、4月份生产端率先修复,需求端恢复略滞后,价格指数大幅下跌;5月份,需求端恢复好于生产端,供需缺口缩窄,物价指数企稳。6月份,需求持续改善但弱于生产,外需进一步恶化但压力走弱,价格端有所回升。从细项看,固定资产投资的恢复略快于消费,其中基建和地产为主要推动力量,尤其是5月份基建增速增幅扩大。消费增速在疫情得到控制后逐步恢复,其中地产相关和汽车消费5月反弹较多。在海外陆续复工复产以及社融高增长的推动下,经济继续回升的趋势仍在延续。

货币政策方面,货币政策从“应急”阶段过渡到“宽信用”阶段。4月至5月中旬,央行通过定向降准,再贷款再贴现投放,维持了流动性充裕状态。5月下旬开始,随着监管层致力于整治套利行为,并推出直达实体经济的再贷款政策,逆回购投放逐步回归常态,资金面回归适度状态。长短期资金价格均随着流动性变化,先大幅下行后大幅上行。二季度社融连续大幅扩张,居民、企业贷款持续扩张,信贷质量持续改善,企业资金活力先弱后强。

债券收益率先下后上,整体呈V型反转。4月初,央行下调超额存款准备金利率打开利率走廊下限,短期品种收益率明显受益,收益率陡峭化下行,短端突破了16年的低点。5月开始,新增地方专项债及特别国债等财政政策进一步清晰,债券市场整体供给放量,资金利率抬升,叠加货币政策宽松不及预期,整体情绪偏弱,债市出现明显下跌,信用债交投活跃度也有所下降,曲线熊平。整个二季度,10年期国债和国开债活跃券分别上行27BP和11BP至2.85%和3.15%。估值曲线基本回到2月份的水平。信用风险方面,违约事件明显减少,评级调整中,上调主体明显增多,以城投为主,下调仍集中在前期已出现过风险因素的主体及民企。宽信用政策推动下,市场对城投债仍较为青睐,但对敏感地区仍保持谨慎。

本基金在2020年二季度以流动性管理为主,在操作上,各资产比例严格按照法规要求,没有出现流动性风险。

    历史业绩                                                                                                                  数据来源:Wind资讯,截至2017年12月31日
 
 
截止日期:2020-06-30资产分布情况

资产类型金额(元)资产占比(%) 
固定收益投资 737,664,744.53 72.33
买入返售金融资产 243,534,880.3 23.88
银行存款和结算备付金合计 35,625,199.04 3.49
其他资产 2,993,094.77 0.29
0102030405060708090100
截止日期:2020-06-30境内行业分布情况

行业类别金额(元)资产占比(%) 
无行业分布   
截止日期:2020-06-30十大债券持仓

序号债券名称资产占比(%) 
1 20广发证券CP004 5.69
2 20财通证券CP004 5.68
3 20国金证券CP003 5.68
4 19兴业银行CD355 5.67
5 19北京银行CD077 5.67
6 20广发银行CD102 5.66
7 19广发银行CD142 5.65
8 19民生银行CD448 5.65
9 20农业银行CD013 5.62
10 20东北证券CP003 4.55