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何时开始基金定投最好?最好是10年前,其次是现在
返回 >作者:定投界的一只牛 来源:知乎:阿牛定投 时间:2017-09-15

上证指数从5000多点的高位跌下来已经两年时间了。在2800-3200点这个区间里边横盘也已经一年多。

按道理说,现在是开始基金定投一个非常好的时间段。趁着大盘下跌,可以买进一些便宜的筹码。

但是呢,很多人心里又都有疑问。现在大盘这么危险,隔三差五的来一次暴跌。说不定今天买入了,明天下跌,那岂不是亏大了?

对于有这些想法的人,阿牛想说:基金定投,越早开始越好。无论现在市场是牛市还是熊市,都是越早开始定投越好。

  • 看历史数据做分析 

为了能说服你,今天需要用到很多数据。首先看一下这些数据。

这张图里边显示的是,如果你从2005年1月开始定投沪深300指数,每月投入固定的金额,一直到今天的收益率变化(蓝色线)。后边不同颜色的线,依次表示从2006年1月(红色),2007年1月(浅绿色),,,2017年1月(灰蓝色)开始定投,每月投入固定的金额,一直到今天的收益变化。

图里边很多线重合了可能看不清楚。具体的数据可以看下边这张表。第一列收益截至日期是今年5月22日。后边分别列出了这些投资截至到2007年10月、 2009年7月和2015年5月三轮牛市顶点的收益率。

咱们说无论牛市还是熊市,定投都是越早开始越好。那么真实情况是不是这样呢?下边就分熊市和牛市两种情况来说这个问题。

  • 熊市做定投,越早越好 

先说在熊市里边。咱们数据最开始的2005年1月(蓝色)和2006年1月(红色)就是标准的熊市行情。为了清楚,可以把这两条线单独拿出来看一下。

如果你这两年开始定投,那么恭喜你了。就算到今天的熊市里边,也分别能够有50%和30%的收益。如果你能在2015年的牛市里边把定投清仓,能赚到120%+和90%+的收益。

你可以清楚看到,2005年开始的定投,明显比2006年更赚钱。造成这种现象的原因,是你可以在2005年一整年的熊市里边,买进更多廉价筹码。

其实在2005年的时候,行情比现在还惨。上证指数从2001年2245点的高点跌下来,一路跌了4年,最低跌到了998点。这可是从1997年以来的最低点。总之熊到家了。

当时证监会想搞股权分置改革。很多股评家都说:别闹了。中国股市就是赌场,该推倒重建。

如果你在这样的熊市里边,能够早一点开始定投,买进更多低价筹码。就可以让你在之后十几年中一直获利。

  • 牛市,仍然是越早越好 

熊市里边早点开始定投可以多赚钱,那么牛市呢?咱们可以看2008年1月(紫色)和2009年1月(浅蓝色)开始定投,两笔交易的收益对比。

2008年1月市场还是标准的牛市。而且是牛市最顶端。上证指数在5000点以上,人们天天做梦1万点指日可待。在这种牛市里边,仍然是越早开始定投越好。

虽然说之后行情很快就开始下跌,你开始定投以后要套牢一段时间。但是这个套牢的时间段,正好是你可以摊低成本的机会。

等一年后的2009年1月(浅蓝色)开始定投。这时候指数已经下跌了60%。买价更便宜,按理说日后应该收益更高才对。可是从上边的收益曲线里你会发现,这两次定投持有到今天其实差不多,甚至浅蓝色的线稍微低一点。

也就是说,就算在牛市里边,也是越早开始定投越好。虽然一开始会买到一些高价的筹码。但是当行情下跌的时候,你也是最早买到低价筹码的人。这波下来至少不亏。

  • 定投至少不会亏钱 

说了这么多,如果你要问:什么时候开始定投不好?

通过数据你会发现:对不起,好像真没有。因为无论什么时候开始定投,你几乎都是不可能亏损的。5000点、4000点、3000点开始都几乎不会亏损。

唯二的亏损是2015年开始和今年刚开始。但是没关系呀。用不了几年之后,这两笔投资也会翻红的。再差还能比2008年开始定投更差吗?

所以说,无论什么时候,只要你想要定投,就果断开始吧。开始定投最好的时间是10年前。其次是现在。