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震荡市赚钱困难?买二级债基是王道!
返回 > 时间:2016-08-01

——中海合嘉增强收益债券基金81日起发行

 

进入7月份以来,A股升至3000点之后上升乏力,呈现出缩量震荡的态势,市场避险情绪进一步上升。与此同时,鉴于近期全球资本市场动荡频繁,英国脱欧落地、法国尼斯遇袭、土耳其军事政变等,推动了安全资产的大幅上涨。中海基金表示,对投资者而言,在当前震荡的市场环境下,二级债基是目前较为理想的投资品种,既可在股市下跌时通过债券获取固定收益,又可在股指上涨时适当捕捉投资机会,增厚基金业绩。据了解,中海基金将于81日发行一只二级债基——中海合嘉增强收益债券基金,届时投资者可通过平安银行及各大银行或代售点认购。

 

震荡市场 稳健配置优化之选

事实上,相较股市的大幅下跌和持续震荡,上半年债市表现仍然稳健,发行热度也有所上升。据choice数据显示,截至六月底,上半年债券型基金的发行数量达96只,发行数量6大类基金产品中排名第2;发行规模达8834.22亿元,与2015年末的7079.19亿元相比涨幅为24.79%,占基金市场总规模的11.13%。这表明债券型基金在今年的结构性行情中备受投资者青睐,且伴随着全球不确定因素的增加,债券投资的相对安全性也愈加凸显。在这种背景下,中海合嘉基金的发行可谓是恰逢其时。

 

债股合璧 债市布局权益助力

二级债基由于其“债股合璧”的特别设计,使其在拥有债基的稳健特点的同时,又具备股基的冲劲。Wind数据统计,混合债券型二级基金指数最近四年的收益率分别为6.60%0.14%26.56%13.33%,大幅跑赢中证全债指数和上证综指。

资料显示,作为一只可以参与二级市场股票投资的债券型基金,中海合嘉基金投资于债券的比例不低于80%,投资于权益类资产的比例不超过基金资产的20%。债市发力,专注债市投资;股市走强,适度增加股票仓位有利于全面把握股债机会。

 

债股双雄 基金经理各展所长

据了解,中海合嘉基金采用了双基金经理制,其中,具备多年固定收益类产品投资管理经验、现任公司固定收益部总经理的江小震负责固定收益投资部分,权益投资工作二室首席基金经理于航负责权益类投资部分。

Wind数据显示,截至2016630日,江小震、于航共同管理的中海增强收益A2011年成立以来已取得30.62%的收益,其中在2014年和2015年分别取得15.37%9.31%的收益,业绩表现持续平稳。此外,江小震独自管理的分级债基中海惠祥B成立以来净值增长率13.20%,成立以来年化收益率为6.97%。于航独自管理的中海魅力长三角混合今年2季度净值增长率达9.30%(数据来源:中海魅力长三角灵活配置混合型证券投资基金2016年第2季度报告,统计区间:201641-2016630双优基金经理精诚合作各展所长,为新基金中海合嘉保驾护航。

 

业内人士分析指出,当前经济疲软底部徘徊,受益于流动性宽松预期及通胀风险缓和,下半年债券市场将大概率呈现回暖走势。就现阶段而言,基本面和市场情绪对债市形成支撑,三季度利率债仍有进一步上涨的空间。中海合嘉债券基金可谓生逢其时,在双优基金经理的管理下有望把握债市行情,为投资者赢得预期收益提供可能。